Por que os analistas veem um potencial de valorização de 40% para essa ação farmacêutica em 6 meses?

Os analistas de pesquisa da Cholamandalam Securities Limited (CSL) disseram em nota que “a IPCA Labs Ltd. padrão de cunha descendente que dá impulso futuro de alta. Esperamos que as ações encontrem suporte nos níveis 800 e iniciem uma tendência de alta de curto prazo que dê uma quebra nos níveis 950. Nesta visão, recomendamos comprar esta ação em níveis de suporte de longo prazo em 800 com stop loss em 730 e uma meta de 1150 – 1200. O suporte de longo prazo é visto em 800 níveis e a resistência em 1200 níveis.”

“Esperamos um CAGR de 33% sobre o FY23-25, liderado por um CAGR de vendas de 17%/16%/11% no segmento Índia/API/exportações (genéricos/marca), respectivamente, juntamente com uma expansão de margem EBITDA de 480 pontos-base. Continuamos positivos no IPCA apoiados por uma execução superior levando a a) crescimento liderado pela marca no DF, b) pipeline de produtos/minimização de custos no segmento de API e recuperação gradual nas exportações”, afirmaram os analistas.

Por trás da lógica fundamental do IPCA, os analistas disseram que “a formulação doméstica (DF) é o principal impulsionador do crescimento de suas vendas, impulsionado pelo desempenho superior do mercado em dor/dermatologia/urologia e apoiado por uma base de RM mais alta. Apesar dos soluços de curto prazo no segmento de APIs, a IPCA está construindo alavancas para quase dobrar suas exportações de APIs até o FY27E. É provável que as vendas de formulações de exportação (de marca/genéricos) recuperem a partir do EF24. O foco aprimorado nos aspectos cosméticos em dermatologia impulsionaria o crescimento anual de 25% para o IPCA v/s, crescimento da indústria de 9-10% nos próximos 12-18 meses. A força do MR do IPCA tem estado estável em ~4.000-4.600 desde o FY17, implicando uma produtividade melhorada do MR com CAGR de vendas de 13% em relação ao FY17-22. No entanto, a empresa adicionou ~ 1.200 MRs em 1HFY23 devido ao qual sua produtividade de MR diminuiu um pouco. A administração, porém, continua focada em aumentar a produtividade. No geral, o IPCA provavelmente exibirá um crescimento de vendas de 15% no ano fiscal de 2024. A força do MR do IPCA tem estado estável em ~4.000-4.600 desde o FY17, implicando uma produtividade melhorada do MR com vendas CAGR de 13% em relação ao FY17-22. No entanto, a empresa adicionou ~ 1.200 MRs em 1HFY23 devido ao qual sua produtividade de MR diminuiu um pouco. A administração, porém, continua focada em aumentar a produtividade. No geral, o IPCA provavelmente exibirá um crescimento de vendas de 15% no ano fiscal de 2024.”

As ações dos Laboratórios IPCA fecharam na sexta-feira a ₹856 cada, uma queda de 0,27% em relação ao fechamento anterior de ₹858.35 no NSE. A ação registrou um volume total de 81.757 ações em comparação com o volume médio de 20 dias de 278.408 ações. A ação atingiu a máxima de 52 semanas ₹1.128,50 em (10-jan-2022), e uma baixa de 52 semanas de ₹831.05 em (13-jun-2022).

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