Ações do Adani Group: maiores ganhos de 2022

Um conglomerado que tem batido o mercado e dominado os índices é o Grupo Adani.

Adani Group é o terceiro maior conglomerado da Índia.

Os numerosos negócios do grupo abrangem uma variedade de setores, incluindo gestão portuária, produção e transmissão de energia elétrica, energia renovável, mineração, operações aeroportuárias, gás natural, processamento de alimentos e infraestrutura.

Muitas vezes apresentadas como representantes da história de crescimento da Índia, as ações da Adani tiveram uma corrida estelar em 2022.

As principais ações da Adani geraram imensa riqueza para os investidores. As sete empresas listadas do Grupo Adani adicionaram ₹7,4 trilhões para a riqueza dos investidores em 2022, tornando-os as ações de crescimento mais rápido de 2022.

Este forte rali levou Gautam Adani a reivindicar o lugar de segunda pessoa mais rica do mundo por um breve período.

Aqui está a lista dos cinco maiores ganhadores do Grupo Adani.

#1 Poder Adani

A primeira ação da lista é Adani Power.

A Adani Power subiu mais de 200% em 2022, tornando-se a principal ação multibagger do grupo em 2022.

O aumento das ações ocorreu depois que a empresa anunciou um esquema de fusão para a fusão de suas seis subsidiárias integrais consigo mesma.

Essas subsidiárias são Adani Power Maharashtra, Adani Power Rajasthan, Adani Power Mundra, Udupi Power Corporation, Raipur Energen e Raigarh Energy Generation.

A recuperação das ações foi impulsionada ainda mais pela MSCI (Morgan Stanley Capital International), incluindo Adani Power em seu índice global.

A Adani Power é a maior empresa privada de energia térmica da Índia. É pioneira na criação de uma usina termelétrica supercrítica à base de carvão na Índia.

Nos últimos cinco anos, as vendas e o lucro líquido da empresa cresceram a uma CAGR (taxa de crescimento anual composta) de 6,1% e 18,3%, respectivamente.

Este crescimento deveu-se à forte demanda de eletricidade na Índia, impulsionada pelo crescimento econômico e ondas de calor no norte do país.

A receita da empresa para o trimestre de setembro de 2022 foi de ₹84,5 bilhões (bilhões), um aumento de 51,5% ano a ano, enquanto o lucro líquido aumentou 201,6% ano a ano para ₹6,9 bilhões

O aumento no lucro líquido ocorreu devido a uma receita única mais alta. O crescimento da receita foi auxiliado por tarifas melhoradas sob contratos de compra de energia de longo prazo devido aos preços mais altos do carvão importado.

Em 2023, como parte do plano de expansão da empresa, a usina de Godda da empresa fornecerá 1.600 MW de eletricidade para Bangladesh.

Com a linha de transmissão dedicada, ela deseja construir conectividade de energia em larga escala com o Nepal, Butão e Assam.

Preço das ações da Adani Power em 2022

Ver imagem completa

#2 Adani Wilmar

Em segundo lugar, na lista está Adani Wilmar.

As ações subiram mais de 179% em 2022 devido à sua forte marca e participação de mercado em comparação com a maioria das outras empresas listadas recentemente.

A guerra Rússia-Ucrânia levou a um aumento global dos preços das commodities, incluindo o petróleo. Isso ajudou Adani Wilmar. A empresa é proprietária da principal marca de óleo comestível da Índia, ‘Fortune’. Possui 18% de market share no segmento de óleos comestíveis.

Adani Wilmar é o braço FMCG do gigante Grupo Adani. Ele fez sua estreia nas bolsas em 8 de fevereiro de 2022. A empresa é um grande nome sob sua marca principal e possui a maior rede de distribuição entre todas as empresas de petróleo com marca na Índia, com uma participação de mercado justa a conquistar.

A receita operacional da empresa aumentou 4% ano a ano (YoY) no trimestre de setembro de 2022 para ₹141,5 bilhões Poderia ter sido maior, mas o segmento de óleo comestível testemunhou vários ventos contrários durante o trimestre.

Consequentemente, reportou uma queda de 73% em relação ao ano anterior no lucro líquido, para ₹487 m de ₹1,8 bilhão há um ano. Esta queda deveu-se à baixa demanda das áreas rurais e à inflação de custos de insumos.

Devido a fatores macroeconômicos que afetaram o equilíbrio entre demanda e oferta, o segmento testemunhou uma forte queda nos preços do óleo de palma, óleo de soja e óleo de girassol.

A empresa está planejando reduzir seus custos de insumos para os próximos trimestres. Para expansão, busca aumentar seu alcance no segmento premium por meio de sua marca Kohinoor.

Ver imagem completa

#3 Adani Enterprises

Em terceiro lugar na lista está a Adani Enterprises.

A ação subiu mais de 125% em 2022 após sua inclusão no índice Nifty 50.

A Adani Enterprises é a principal empresa do Grupo Adani. Possui principalmente negócios nos segmentos de recursos naturais, transporte e logística e serviços públicos e estratégicos.

Ampliou sua presença em vários setores, incluindo gerenciamento integrado de recursos (IRM), mineração, fabricação de energia solar, aeroportos, óleo comestível, defesa e aeroespacial.

Recentemente, aventurou-se em novos negócios, como aeroportos, data centers e estações de tratamento de água.

Nos últimos cinco anos, as vendas e o lucro líquido da empresa cresceram a um CAGR de 13,2% e 5,8%, respectivamente, devido ao crescimento do negócio de gestão integrada de recursos.

A empresa para o trimestre de setembro de 2022 registrou uma receita de ₹381,7 bilhões, alta de 188,8% A/A, enquanto seu lucro líquido testemunhou um aumento massivo de 117% A/A para ₹4,6 bilhões

Este salto de três vezes foi devido a fortes desempenhos de IRM e negócios aeroportuários.

Para os próximos trimestres, está acelerando o ritmo de incubação de negócios, pois seu sucesso notavelmente consistente demonstra a robustez da abordagem fundamental do Grupo Adani para a criação de valor.

O objetivo é fazer despesas de capital de mais de ₹550 bilhões nos próximos anos nos setores de novas energias, aeroportos e estradas.

Ver imagem completa

#4 Adani Gás Total

O quarto da lista é Adani Total Gas.

Esta empresa apoiada pelo Grupo Adani aumentou 116% em 2022.

O rali pode ser atribuído à incursão da empresa na infraestrutura de mobilidade elétrica. No mês passado, lançou sua primeira estação de carregamento de veículos elétricos em Ahmedabad, Gujarat.

Além disso, a empresa, juntamente com a Indian Oil Corporation, anunciou um plano para instalar plantas de biogás comprimido (CBG) em Uttar Pradesh para produzir biogás a partir de esterco de gado e resíduos de colheita.

A Adani Total Gas atua na comercialização e distribuição de gás natural canalizado e comprimido para fins domésticos, comerciais e industriais.

Juntamente com o Grupo Total da França, a empresa administra uma rede de distribuição em 19 áreas geográficas nos estados do norte da Índia.

Nos últimos cinco anos, as vendas da empresa cresceram a um CAGR de 17,3%, enquanto o lucro líquido cresceu 25,1%, liderado por volumes crescentes nos últimos cinco anos.

A empresa para o trimestre de setembro de 2022 registrou uma receita de ₹11,9 bilhões, alta de 73,2% A/A, enquanto o lucro líquido aumentou marginalmente 1,3% A/A para ₹1,6 bilhões

O crescimento ocorreu devido ao aumento de volumes e preços mais altos, já que a empresa conseguiu repassar o aumento de custos aos clientes. Os volumes de vendas de gás natural comprimido da empresa também aumentaram 25%.

O resultado final foi afetado, pois o setor de distribuição de gás urbano continua enfrentando desafios devido aos preços de gás de entrada significativamente mais altos, principalmente devido a fatores geopolíticos e escassez de abastecimento em todo o mundo.

Os preços globais do gás também dispararam em 2022 devido a interrupções no fornecimento e sanções relacionadas à invasão da Ucrânia pela Rússia.

Para o ano financeiro de 2023, a empresa planeja aumentar rapidamente sua presença geográfica. Ela fez uma oferta agressiva para a distribuição de gás na cidade e ganhou 29 novos locais em três rodadas de licitações.

É preciso observar que a Adani Total Gas tem dívidas altas em seus livros e fluxos de caixa livres inadequados. Portanto, esses planos de expansão podem aumentar o ônus dos livros com o aumento das taxas de juros.

Preço das ações da Adani Total Gas em 2022

Ver imagem completa

#5 Transmissão Adani

O último da lista é Adani Transmission.

Em 2022, o estoque subiu 50%.

A subida da quota deveu-se ao aumento da procura e consumo de eletricidade com o início da época estival.

A Adani Transmission, juntamente com suas subsidiárias, está envolvida na geração, transmissão e distribuição de energia em vários estados, incluindo Bihar, Jharkhand, Uttar Pradesh, Maharashtra e Madhya Pradesh.

Opera 18.500 km de circuito de linhas de transmissão e tem uma capacidade de transformação de energia de 20.400 megavolts ampères (MVA).

Impulsionada pela expansão de seus negócios de transmissão, sua receita aumentou em um CAGR de 23,3% nos últimos cinco anos, enquanto o lucro líquido aumentou marginalmente em 1,5%.

A receita da empresa aumentou 28% em relação ao ano anterior no trimestre de setembro de 2022 devido à entrada em operação de novas linhas de transmissão e maior demanda de energia.

No entanto, devido a ajustes adversos do movimento cambial, o lucro líquido caiu 32% A/A para ₹1,9 bilhões

A empresa incursionou recentemente no negócio de medidores inteligentes, estabelecendo uma nova subsidiária.

Isso ajudará no melhor gerenciamento dos fluxos de caixa da empresa, permitindo que as concessionárias reduzam as perdas AT&C (técnicas e comerciais agregadas).

No entanto, a empresa também está ansiosa para expandir seus negócios no espaço de transmissão.

Dado um alto nível de dívida em seus livros e um baixo índice de cobertura de juros, financiar capex por meio de dívida pode ser um problema para a empresa.

Ver imagem completa

Além dessas cinco empresas que apresentam os maiores retornos, as ações de outras duas empresas listadas Adani Green Energy e Adani Ports and Special Economic Zone deram retorno positivo de 46% e 12%, respectivamente.

O rali em Adani green ocorreu depois que o braço de energia renovável do grupo Adani planejou adicionar cerca de 3,5 a 4 gigawatts de capacidade renovável greenfield anualmente pelos próximos sete a oito anos.

Enquanto o rali nos portos de Adani foi devido ao aumento dos volumes de carga.

Grupo Adani: caminho à frente

Operando com o lema de crescer com o bem, o grupo Adani atua em diversos segmentos. Começou na extracção de minério de ferro e carvão, depois passou para os serviços portuários e, a partir daí, tem apostado fortemente em sectores de crescimento.

O grupo tem planos de investir mais de US$ 100 bilhões ( ₹8 tn) nos próximos 10 anos, de olho em uma grande jogada na transição energética e na transição digital na Índia e no exterior.

Ela destinou 70% desse investimento para o espaço de transição energética e já comprometeu US$ 70 bilhões para uma cadeia de valor integrada baseada em hidrogênio.

Sob a bandeira da Adani New Industries, planeja aumentar os gigwatts (GWs) adicionais em mais de 100.000 hectares de terra, 1,4 vezes o tamanho de Cingapura. Este movimento levará à comercialização de três milhões de toneladas métricas de hidrogênio verde.

A próxima prioridade do grupo é a Transformação Digital. Ela pretende interconectar data centers verdes por meio de uma série de cabos submarinos terrestres e globalmente conectados desenhados em suas portas e construir superaplicativos baseados no consumidor.

Disclaimer: Este artigo é apenas para fins informativos. Não é uma recomendação de ações e não deve ser tratada como tal.

Este artigo é distribuído de Equitymaster.com